Mercato: 🇩🇪 DAX 40 (Xetra)
Data: 29/11/2025 15:27
Azioni analizzate: 26/26
Motore: Analisi deterministica (no API cost)
📊 Qualità Dati: 69.2% (analizzate: 26/26) | ❌ 7 CRITICAL DANGER | ⚠️ 1 DATA INSUFFICIENT
❌ CRITICAL DANGER:
⚠️ DATA INSUFFICIENT:
⚠️ Warning:
đź“ Nessuna raccomandazione BUY questa settimana. Warren sta aspettando il pitch perfetto! âšľ
| # | Ticker | Nome | Score | Valutazione | Prezzo | Fair Value | Margin |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SAP.DE | SAP SE | 82 | WATCH | €207.00 | €113.33 | -82.7% |
| 2 | ALV.DE | Allianz SE | 77 | HOLD | €369.40 | €418.19 | 11.7% |
| 3 | MUV2.DE | Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München | 65 | HOLD | €541.00 | €575.26 | 6.0% |
| 4 | ADS.DE | adidas AG | 52 | AVOID | €159.10 | €201.97 | 21.2% |
| 5 | MRK.DE | Merck KGaA | 51 | AVOID | €115.55 | €92.49 | -24.9% |
| 6 | DBK.DE | Deutsche Bank Aktiengesellschaft | 50 | AVOID | €30.52 | €42.91 | 28.9% |
| 7 | ENR.DE | Siemens Energy AG | 49 | AVOID | €115.00 | €42.59 | -99.9% |
| 8 | DHL.DE | Deutsche Post AG | 46 | AVOID | €44.72 | €47.35 | 5.6% |
| 9 | RHM.DE | Rheinmetall AG | 43 | AVOID | €1506.50 | €533.72 | -99.9% |
| 10 | CBK.DE | Commerzbank AG | 40 | AVOID | €33.90 | €25.47 | -33.1% |
| Ticker | Nome | Score | Valutazione | Margin | Ragionamento |
|---|---|---|---|---|---|
| SAP.DE | SAP SE | 82 | WATCH | -82.7% | SAP SE è un'azienda eccellente (Warren Score: 82/100) con fondamentali solidi ma il prezzo attuale di €207.00 incorpora un premio eccessivo (82.7% sopra il fair value di €113.33). 📊 **Strategia Consigliata**: Inserire in **Watchlist** e attendere storni del mercato. Livelli di ingresso interessanti: €119.00 (fair value) o €96.33 (con 15% margin of safety). |
| ALV.DE | Allianz SE | 77 | HOLD | 11.7% | Allianz SE è un business di qualità (score 77/100). Il prezzo di €369.40 offre uno sconto limitato del 11.7% rispetto al fair value di €418.19. Eccellente ROE del 18.0% indica un business di qualità superiore. P/E di 13.6x è attraente. Allianz SE presenta fondamentali discreti (Warren Score: 77/100) e sta trattando a €369.40, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €418.19. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €376.37 (-10% da fair value). |
| MUV2.DE | Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München | 65 | HOLD | 6.0% | Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München è un business di qualità (score 65/100). Il prezzo di €541.00 offre uno sconto limitato del 6.0% rispetto al fair value di €575.26. Eccellente ROE del 19.5% indica un business di qualità superiore. P/E di 11.3x è attraente. Debt/equity di 22.84 richiede cautela. Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München presenta fondamentali discreti (Warren Score: 65/100) e sta trattando a €541.00, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €575.26. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €517.74 (-10% da fair value). |
| ADS.DE | adidas AG | 52 | AVOID | 21.2% | adidas AG (score 52/100) quota a €159.10, con uno sconto del 21.2% rispetto al fair value stimato di €201.97, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. Eccellente ROE del 21.8% indica un business di qualità superiore. P/E di 23.5x è nella norma. Debt/equity di 89.29 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| MRK.DE | Merck KGaA | 51 | AVOID | -24.9% | Merck KGaA presenta un premio del 24.9% rispetto al fair value stimato di €92.49. ROE del 10.3% mostra una buona redditività . P/E di 17.0x è nella norma. Debt/equity di 41.74 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| DBK.DE | Deutsche Bank Aktiengesellschaft | 50 | AVOID | 28.9% | Deutsche Bank Aktiengesellschaft (score 50/100) quota a €30.52, con uno sconto del 28.9% rispetto al fair value stimato di €42.91, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. ROE del 7.6% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 12.2x è attraente. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| ENR.DE | Siemens Energy AG | 49 | AVOID | -99.9% | Siemens Energy AG presenta un premio del 99.9% rispetto al fair value stimato di €42.59. Eccellente ROE del 16.8% indica un business di qualità superiore. P/E di 71.8x è elevato. Posizione net cash: D/E riportato 37.15 distorto dalla cassa/depositi. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| DHL.DE | Deutsche Post AG | 46 | AVOID | 5.6% | Deutsche Post AG (score 46/100) quota a €44.72, con uno sconto del 5.6% rispetto al fair value stimato di €47.35, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. Eccellente ROE del 16.8% indica un business di qualità superiore. P/E di 14.6x è attraente. Debt/equity di 120.34 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| RHM.DE | Rheinmetall AG | 43 | AVOID | -99.9% | Rheinmetall AG presenta un premio del 99.9% rispetto al fair value stimato di €533.72. Eccellente ROE del 22.4% indica un business di qualità superiore. P/E di 79.9x è elevato. Debt/equity di 47.17 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| CBK.DE | Commerzbank AG | 40 | AVOID | -33.1% | Commerzbank AG presenta un premio del 33.1% rispetto al fair value stimato di €25.47. ROE del 8.1% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 16.4x è nella norma. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| RWE.DE | RWE Aktiengesellschaft | 34 | AVOID | -4.9% | RWE Aktiengesellschaft presenta un premio del 4.9% rispetto al fair value stimato di €41.44. ROE del 6.5% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 14.7x è attraente. Debt/equity di 52.91 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| ZAL.DE | Zalando SE | 34 | AVOID | 3.7% | Zalando SE (score 34/100) quota a €23.15, con uno sconto del 3.7% rispetto al fair value stimato di €24.05, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. ROE del 8.9% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 25.1x è elevato. Debt/equity di 50.22 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| SIE.DE | Siemens Aktiengesellschaft | 16 | AVOID | -99.9% | Siemens Aktiengesellschaft presenta un premio del 99.9% rispetto al fair value stimato di €109.15. ROE del 13.4% mostra una buona redditività . P/E di 23.0x è nella norma. Debt/equity di 81.93 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| IFX.DE | Infineon Technologies AG | 12 | AVOID | -86.9% | Infineon Technologies AG presenta un premio del 86.9% rispetto al fair value stimato di €19.20. ROE del 5.9% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 37.7x è elevato. Debt/equity di 42.32 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| DTG.DE | Daimler Truck Holding AG | 11 | AVOID | -27.8% | Daimler Truck Holding AG presenta un premio del 27.8% rispetto al fair value stimato di €28.47. ROE del 10.8% mostra una buona redditività . P/E di 12.7x è attraente. Debt/equity di 136.53 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| DB1.DE | Deutsche Börse AG | 10 | DATA INSUFFICIENT | 0.0% | Dati incompleti: per questo settore mancano metriche fondamentali necessarie (non richiesti FCF/EBITDA per financial/utility). |
| BMW.DE | Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft | 10 | AVOID | 61.6% | Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft (score 10/100) quota a €87.84, con uno sconto del 61.6% rispetto al fair value stimato di €228.69, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. ROE del 7.7% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 7.7x è attraente. Debt/equity di 112.75 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| MBG.DE | Mercedes-Benz Group AG | 8 | AVOID | 57.1% | Mercedes-Benz Group AG (score 8/100) quota a €57.86, con uno sconto del 57.1% rispetto al fair value stimato di €134.96, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. ROE del 7.1% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 8.9x è attraente. Debt/equity di 110.50 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| VOW3.DE | Volkswagen AG | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | Dati critici: FCF yield o Net Debt/EBITDA fuori soglia. |
| P911.DE | Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: Negative Operating Margin |
| CON.DE | Continental Aktiengesellschaft | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: Negative Operating Margin, High Debt/Equity (1.84 > 1.5) |
| EOAN.DE | E.ON SE | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (1.60 > 1.5) |
| BAYN.DE | Bayer Aktiengesellschaft | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: Negative Operating Margin |
| DTE.DE | Deutsche Telekom AG | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (1.58 > 1.5) |
| VNA.DE | Vonovia SE | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | Dati critici: FCF yield o Net Debt/EBITDA fuori soglia. |
| BAS.DE | BASF SE | 0 | AVOID | -97.4% | BASF SE presenta un premio del 97.4% rispetto al fair value stimato di €22.72. ROE del 1.2% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 131.9x è elevato. Debt/equity di 72.61 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |