Mercato: 🇮🇹 FTSE MIB (Borsa Italiana)
Data: 29/11/2025 16:14
Azioni analizzate: 40/40
Motore: Analisi deterministica (no API cost)
📊 Qualità Dati: 82.5% (analizzate: 40/40) | ❌ 5 CRITICAL DANGER | ⚠️ 2 DATA INSUFFICIENT
❌ CRITICAL DANGER:
⚠️ DATA INSUFFICIENT:
⚠️ Warning:
Score: 91/100
Prezzo: €35.68 → Fair Value: €47.39
Margin of Safety: 24.7%
Analisi: Azimut Holding è un'eccezionale opportunità di valore: score 91/100 con margin of safety straordinario del 24.7%! Eccellente ROE del 29.1% indica un business di qualità superiore. P/E di 9.3x è attraente. Posizione net cash: D/E riportato 1.14 distorto dalla cassa/depositi. Questa è un'occasione rara - Acquistare immediatamente! Il margine di sicurezza del 24.7% offre protezione eccezionale.
Score: 86/100
Prezzo: €17.25 → Fair Value: €22.79
Margin of Safety: 24.3%
Analisi: Tenaris è un'eccezionale opportunità di valore: score 86/100 con margin of safety straordinario del 24.3%! ROE del 11.7% mostra una buona redditività . P/E di 10.4x è attraente. Posizione net cash: D/E riportato 2.77 distorto dalla cassa/depositi. Questa è un'occasione rara - Acquistare immediatamente! Il margine di sicurezza del 24.3% offre protezione eccezionale.
Score: 80/100
Prezzo: €10.35 → Fair Value: €13.23
Margin of Safety: 21.8%
Analisi: BPER Banca è un'eccezionale opportunità di valore: score 80/100 con margin of safety straordinario del 21.8%! ROE del 12.9% mostra una buona redditività . P/E di 8.9x è attraente. Questa è un'occasione rara - Acquistare immediatamente! Il margine di sicurezza del 21.8% offre protezione eccezionale.
| # | Ticker | Nome | Score | Valutazione | Prezzo | Fair Value | Margin |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AZM.MI | Azimut Holding📜 1x BUYUltimo BUY: 23/11/2025 a €33.65 | 91 | STRONG BUY | €35.68 | €47.39 | 24.7% |
| 2 | TEN.MI | Tenaris | 86 | STRONG BUY | €17.25 | €22.79 | 24.3% |
| 3 | TGYM.MI | Technogym | 85 | WATCH | €16.13 | €9.61 | -67.9% |
| 4 | BZU.MI | Buzzi📜 3x BUYUltimo BUY: 28/11/2025 a €52.90 | 81 | HOLD | €52.90 | €61.84 | 14.5% |
| 5 | BPE.MI | BPER Banca | 80 | STRONG BUY | €10.35 | €13.23 | 21.8% |
| 6 | IP.MI | Interpump Group | 68 | AVOID | €43.86 | €32.28 | -35.9% |
| 7 | BMPS.MI | Banca Monte dei Paschi | 67 | HOLD | €8.20 | €18.30 | 55.2% |
| 8 | ENI.MI | Eni | 67 | HOLD | €16.03 | €18.39 | 12.8% |
| 9 | SPM.MI | Saipem | 66 | HOLD | €2.37 | €4.30 | 44.8% |
| 10 | MONC.MI | Moncler | 64 | AVOID | €57.72 | €56.49 | -2.2% |
| Ticker | Nome | Score | Valutazione | Margin | Ragionamento |
|---|---|---|---|---|---|
| AZM.MI | Azimut Holding | 91 | STRONG BUY | 24.7% | Azimut Holding è un'eccezionale opportunità di valore: score 91/100 con margin of safety straordinario del 24.7%! Eccellente ROE del 29.1% indica un business di qualità superiore. P/E di 9.3x è attraente. Posizione net cash: D/E riportato 1.14 distorto dalla cassa/depositi. Questa è un'occasione rara - Acquistare immediatamente! Il margine di sicurezza del 24.7% offre protezione eccezionale. |
| TEN.MI | Tenaris | 86 | STRONG BUY | 24.3% | Tenaris è un'eccezionale opportunità di valore: score 86/100 con margin of safety straordinario del 24.3%! ROE del 11.7% mostra una buona redditività . P/E di 10.4x è attraente. Posizione net cash: D/E riportato 2.77 distorto dalla cassa/depositi. Questa è un'occasione rara - Acquistare immediatamente! Il margine di sicurezza del 24.3% offre protezione eccezionale. |
| TGYM.MI | Technogym | 85 | WATCH | -67.9% | Technogym è un'azienda eccellente (Warren Score: 85/100) con fondamentali solidi (ROE 33.7%), ma il prezzo attuale di €16.13 incorpora un premio eccessivo (67.9% sopra il fair value di €9.61). 📊 **Strategia Consigliata**: Inserire in **Watchlist** e attendere storni del mercato. Livelli di ingresso interessanti: €10.09 (fair value) o €8.17 (con 15% margin of safety). |
| BZU.MI | Buzzi | 81 | HOLD | 14.5% | Buzzi è un business di qualità (score 81/100). Il prezzo di €52.90 offre uno sconto limitato del 14.5% rispetto al fair value di €61.84. ROE del 14.4% mostra una buona redditività . P/E di 10.0x è attraente. Posizione net cash: D/E riportato 9.10 distorto dalla cassa/depositi. Buzzi presenta fondamentali discreti (Warren Score: 81/100) e sta trattando a €52.90, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €61.84. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €55.66 (-10% da fair value). |
| BPE.MI | BPER Banca | 80 | STRONG BUY | 21.8% | BPER Banca è un'eccezionale opportunità di valore: score 80/100 con margin of safety straordinario del 21.8%! ROE del 12.9% mostra una buona redditività . P/E di 8.9x è attraente. Questa è un'occasione rara - Acquistare immediatamente! Il margine di sicurezza del 21.8% offre protezione eccezionale. |
| IP.MI | Interpump Group | 68 | AVOID | -35.9% | Interpump Group presenta un premio del 35.9% rispetto al fair value stimato di €32.28. ROE del 11.0% mostra una buona redditività . P/E di 21.0x è nella norma. Debt/equity di 37.74 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| BMPS.MI | Banca Monte dei Paschi | 67 | HOLD | 55.2% | Banca Monte dei Paschi è un business di qualità (score 67/100). Il prezzo attuale di €8.20 incorpora uno sconto del 55.2% rispetto al fair value di €18.30, ma il punteggio non raggiunge ancora la soglia BUY (80). ROE del 8.8% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 6.3x è attraente. Banca Monte dei Paschi presenta fondamentali discreti (Warren Score: 67/100) e sta trattando a €8.20, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €18.30. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €16.47 (-10% da fair value). |
| ENI.MI | Eni | 67 | HOLD | 12.8% | Eni è un business di qualità (score 67/100). Il prezzo di €16.03 offre uno sconto limitato del 12.8% rispetto al fair value di €18.39. ROE del 5.5% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 19.2x è nella norma. Debt/equity di 65.47 richiede cautela. Eni presenta fondamentali discreti (Warren Score: 67/100) e sta trattando a €16.03, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €18.39. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €16.55 (-10% da fair value). |
| SPM.MI | Saipem | 66 | HOLD | 44.8% | Saipem è un business di qualità (score 66/100). Il prezzo attuale di €2.37 incorpora uno sconto del 44.8% rispetto al fair value di €4.30, ma il punteggio non raggiunge ancora la soglia BUY (80). ROE del 12.4% mostra una buona redditività . P/E di 14.5x è attraente. Debt/equity di 47.59 richiede cautela. Saipem presenta fondamentali discreti (Warren Score: 66/100) e sta trattando a €2.37, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €4.30. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €3.87 (-10% da fair value). |
| MONC.MI | Moncler | 64 | AVOID | -2.2% | Moncler presenta un premio del 2.2% rispetto al fair value stimato di €56.49. Eccellente ROE del 18.9% indica un business di qualità superiore. P/E di 25.0x è nella norma. Posizione net cash: D/E riportato 28.28 distorto dalla cassa/depositi. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| UCG.MI | UniCredit | 63 | AVOID | -7.6% | UniCredit presenta un premio del 7.6% rispetto al fair value stimato di €59.57. Eccellente ROE del 16.2% indica un business di qualità superiore. P/E di 9.3x è attraente. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| REC.MI | Recordati | 63 | AVOID | -90.4% | Recordati presenta un premio del 90.4% rispetto al fair value stimato di €26.60. Eccellente ROE del 21.3% indica un business di qualità superiore. P/E di 26.0x è elevato. Debt/equity di 130.45 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| RACE.MI | Ferrari | 62 | AVOID | -26.1% | Ferrari presenta un premio del 26.1% rispetto al fair value stimato di €266.08. Eccellente ROE del 45.0% indica un business di qualità superiore. P/E di 37.5x è elevato. Debt/equity di 75.94 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| ISP.MI | Intesa Sanpaolo | 60 | AVOID | -15.7% | Intesa Sanpaolo presenta un premio del 15.7% rispetto al fair value stimato di €4.81. ROE del 13.5% mostra una buona redditività . P/E di 10.7x è attraente. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| LDO.MI | Leonardo | 60 | AVOID | -74.8% | Leonardo presenta un premio del 74.8% rispetto al fair value stimato di €26.51. ROE del 11.8% mostra una buona redditività . P/E di 22.5x è nella norma. Debt/equity di 41.26 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| BAMI.MI | Banco BPM | 59 | AVOID | -24.7% | Banco BPM presenta un premio del 24.7% rispetto al fair value stimato di €9.97. ROE del 12.4% mostra una buona redditività . P/E di 7.6x è attraente. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| MB.MI | Mediobanca | 59 | AVOID | -13.3% | Mediobanca presenta un premio del 13.3% rispetto al fair value stimato di €14.88. ROE del 11.5% mostra una buona redditività . P/E di 10.2x è attraente. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| ERG.MI | ERG | 57 | AVOID | -56.9% | ERG presenta un premio del 56.9% rispetto al fair value stimato di €13.91. ROE del 8.0% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 22.6x è nella norma. Debt/equity di 101.24 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| PIRC.MI | Pirelli | 57 | AVOID | 9.6% | Pirelli (score 57/100) quota a €5.97, con uno sconto del 9.6% rispetto al fair value stimato di €6.60, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. ROE del 9.2% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 11.9x è attraente. Debt/equity di 64.86 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| G.MI | Generali | 55 | AVOID | 0.6% | Generali (score 55/100) quota a €34.05, con uno sconto del 0.6% rispetto al fair value stimato di €34.26, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. ROE del 13.4% mostra una buona redditività . P/E di 13.1x è attraente. Debt/equity di 119.75 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| UNI.MI | UnipolSai | 52 | AVOID | 15.5% | UnipolSai (score 52/100) quota a €19.70, con uno sconto del 15.5% rispetto al fair value stimato di €23.31, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. P/E di 11.9x è attraente. Debt/equity di 46.53 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| SRG.MI | Snam | 51 | AVOID | -51.3% | Snam presenta un premio del 51.3% rispetto al fair value stimato di €3.77. ROE del 14.6% mostra una buona redditività . P/E di 14.2x è attraente. Debt/equity di 183.59 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| A2A.MI | A2A | 51 | AVOID | -9.1% | A2A presenta un premio del 9.1% rispetto al fair value stimato di €2.16. ROE del 14.2% mostra una buona redditività . P/E di 8.9x è attraente. Debt/equity di 114.39 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| NEXI.MI | Nexi | 50 | AVOID | 54.8% | Nexi (score 50/100) quota a €3.99, con uno sconto del 54.8% rispetto al fair value stimato di €8.83, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. ROE del 2.8% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 16.8x è nella norma. Debt/equity di 64.68 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| PRY.MI | Prysmian | 49 | AVOID | -42.5% | Prysmian presenta un premio del 42.5% rispetto al fair value stimato di €60.12. Eccellente ROE del 21.4% indica un business di qualità superiore. P/E di 20.2x è nella norma. Debt/equity di 79.53 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| ENEL.MI | Enel | 47 | AVOID | -24.6% | Enel presenta un premio del 24.6% rispetto al fair value stimato di €7.12. Eccellente ROE del 15.1% indica un business di qualità superiore. P/E di 14.8x è attraente. Debt/equity di 139.00 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| TRN.MI | Terna | 43 | AVOID | -64.0% | Terna presenta un premio del 64.0% rispetto al fair value stimato di €5.52. ROE del 14.3% mostra una buona redditività . P/E di 16.7x è nella norma. Debt/equity di 189.07 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| INW.MI | Inwit | 42 | AVOID | -42.8% | Inwit presenta un premio del 42.8% rispetto al fair value stimato di €5.51. ROE del 9.6% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 18.4x è nella norma. Debt/equity di 139.54 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| FBK.MI | FinecoBank | 41 | AVOID | -98.8% | FinecoBank presenta un premio del 98.8% rispetto al fair value stimato di €10.69. Eccellente ROE del 27.0% indica un business di qualità superiore. P/E di 19.2x è nella norma. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| STMMI.MI | STMicroelectronics | 41 | AVOID | -5.8% | STMicroelectronics presenta un premio del 5.8% rispetto al fair value stimato di €18.56. ROE del 3.0% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 38.3x è elevato. Posizione net cash: D/E riportato 13.13 distorto dalla cassa/depositi. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| HER.MI | Hera | 33 | AVOID | -27.7% | Hera presenta un premio del 27.7% rispetto al fair value stimato di €3.23. ROE del 13.8% mostra una buona redditività . P/E di 11.8x è attraente. Debt/equity di 127.47 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| CPR.MI | Campari | 19 | AVOID | 10.9% | Campari (score 19/100) quota a €5.84, con uno sconto del 10.9% rispetto al fair value stimato di €6.55, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. P/E di 37.5x è elevato. Debt/equity di 78.20 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| DIA.MI | DiaSorin | 10 | DATA INSUFFICIENT | 0.0% | Dati incompleti: per questo settore mancano metriche fondamentali necessarie (non richiesti FCF/EBITDA per financial/utility). |
| PST.MI | Poste Italiane | 10 | DATA INSUFFICIENT | 0.0% | PST.MI: CriticitĂ FCF/Debito non standard per settore finanziario/ibrido. Classificazione declassata a Dati Insufficienti. |
| IG.MI | Italgas | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (2.78 > 2.5) |
| STLAM.MI | Stellantis | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: Negative Operating Margin |
| IVG.MI | Iveco Group | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (2.01 > 1.5) |
| TIT.MI | Telecom Italia (TIM) | 5 | AVOID | 2.1% | Telecom Italia (TIM) (score 5/100) quota a €0.49, con uno sconto del 2.1% rispetto al fair value stimato di €0.50, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. ROE del -0.0% è al di sotto degli standard desiderati. Debt/equity di 110.09 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| BC.MI | Brunello Cucinelli | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (2.43 > 1.5) |
| AMP.MI | Amplifon | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (1.95 > 1.5) |