Mercato: 🇮🇹 FTSE MIB (Borsa Italiana)
Data: 02/12/2025 07:48
Azioni analizzate: 40/40
Motore: Analisi deterministica (no API cost)
📊 Qualità Dati: 85.0% (analizzate: 40/40) | ❌ 5 CRITICAL DANGER | ⚠️ 1 DATA INSUFFICIENT
❌ CRITICAL DANGER:
⚠️ DATA INSUFFICIENT:
⚠️ Warning:
đź“ Nessuna raccomandazione BUY questa settimana. Warren sta aspettando il pitch perfetto! âšľ
| # | Ticker | Nome | Score | Valutazione | Prezzo | Fair Value | Margin |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AZM.MI | Azimut Holding S.p.A. | 81 | HOLD | €34.89 | €35.35 | 1.3% |
| 2 | TEN.MI | Tenaris S.A. | 79 | HOLD | €17.47 | €19.30 | 9.5% |
| 3 | TGYM.MI | Technogym S.p.A. | 79 | WATCH | €16.22 | €13.09 | -23.9% |
| 4 | BZU.MI | Buzzi S.p.A. | 76 | WATCH | €52.55 | €46.35 | -13.4% |
| 5 | BPE.MI | BPER Banca SpA | 66 | AVOID | €10.26 | €10.16 | -0.9% |
| 6 | DIA.MI | DiaSorin S.p.A. | 63 | AVOID | €61.58 | €37.33 | -65.0% |
| 7 | IP.MI | Interpump Group S.p.A. | 62 | AVOID | €43.80 | €26.77 | -63.6% |
| 8 | BMPS.MI | Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. | 61 | HOLD | €7.89 | €14.47 | 45.5% |
| 9 | SPM.MI | Saipem SpA | 61 | HOLD | €2.33 | €3.37 | 30.7% |
| 10 | RACE.MI | Ferrari N.V. | 61 | AVOID | €334.80 | €212.15 | -57.8% |
| Ticker | Nome | Score | Valutazione | Margin | Ragionamento |
|---|---|---|---|---|---|
| AZM.MI | Azimut Holding S.p.A. | 81 | HOLD | 1.3% | Azimut Holding S.p.A. è un business di qualità (score 81/100). Il prezzo di €34.89 offre uno sconto limitato del 1.3% rispetto al fair value di €35.35. Eccellente ROE del 29.1% indica un business di qualità superiore. P/E di 9.8x è attraente. Bilancio solido con debt/equity di 0.01. Azimut Holding S.p.A. presenta fondamentali discreti (Warren Score: 81/100) e sta trattando a €34.89, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €35.35. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €31.81 (-10% da fair value). |
| TEN.MI | Tenaris S.A. | 79 | HOLD | 9.5% | Tenaris S.A. è un business di qualità (score 79/100). Il prezzo di €17.47 offre uno sconto limitato del 9.5% rispetto al fair value di €19.30. ROE del 11.7% mostra una buona redditività . P/E di 10.9x è attraente. Bilancio solido con debt/equity di 0.03. Tenaris S.A. presenta fondamentali discreti (Warren Score: 79/100) e sta trattando a €17.47, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €19.30. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €17.37 (-10% da fair value). |
| TGYM.MI | Technogym S.p.A. | 79 | WATCH | -23.9% | Technogym S.p.A. è un'azienda eccellente (Warren Score: 79/100) con fondamentali solidi (ROE 33.7%), ma il prezzo attuale di €16.22 incorpora un premio eccessivo (23.9% sopra il fair value di €13.09). 📊 **Strategia Consigliata**: Inserire in **Watchlist** e attendere storni del mercato. Livelli di ingresso interessanti: €13.74 (fair value) o €11.13 (con 15% margin of safety). |
| BZU.MI | Buzzi S.p.A. | 76 | WATCH | -13.4% | Buzzi S.p.A. è un'azienda eccellente (Warren Score: 76/100) con fondamentali solidi ma il prezzo attuale di €52.55 incorpora un premio eccessivo (13.4% sopra il fair value di €46.35). 📊 **Strategia Consigliata**: Inserire in **Watchlist** e attendere storni del mercato. Livelli di ingresso interessanti: €48.67 (fair value) o €39.40 (con 15% margin of safety). |
| BPE.MI | BPER Banca SpA | 66 | AVOID | -0.9% | BPER Banca SpA presenta un premio del 0.9% rispetto al fair value stimato di €10.16. ROE del 12.9% mostra una buona redditività . P/E di 9.2x è attraente. Debt/equity di 3.54 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| DIA.MI | DiaSorin S.p.A. | 63 | AVOID | -65.0% | DiaSorin S.p.A. presenta un premio del 65.0% rispetto al fair value stimato di €37.33. ROE del 11.5% mostra una buona redditività . P/E di 17.8x è nella norma. Bilancio solido con debt/equity di 0.34. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| IP.MI | Interpump Group S.p.A. | 62 | AVOID | -63.6% | Interpump Group S.p.A. presenta un premio del 63.6% rispetto al fair value stimato di €26.77. ROE del 11.0% mostra una buona redditività . P/E di 21.3x è nella norma. Bilancio solido con debt/equity di 0.39. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| BMPS.MI | Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. | 61 | HOLD | 45.5% | Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. è un business di qualità (score 61/100). Il prezzo attuale di €7.89 incorpora uno sconto del 45.5% rispetto al fair value di €14.47, ma il punteggio non raggiunge ancora la soglia BUY (80). ROE del 8.8% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 6.1x è attraente. Debt/equity di 5.56 richiede cautela. Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. presenta fondamentali discreti (Warren Score: 61/100) e sta trattando a €7.89, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €14.47. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €13.03 (-10% da fair value). |
| SPM.MI | Saipem SpA | 61 | HOLD | 30.7% | Saipem SpA è un business di qualità (score 61/100). Il prezzo attuale di €2.33 incorpora uno sconto del 30.7% rispetto al fair value di €3.37, ma il punteggio non raggiunge ancora la soglia BUY (80). ROE del 12.4% mostra una buona redditività . P/E di 14.7x è attraente. Bilancio solido con debt/equity di 0.50. Saipem SpA presenta fondamentali discreti (Warren Score: 61/100) e sta trattando a €2.33, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €3.37. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €3.03 (-10% da fair value). |
| RACE.MI | Ferrari N.V. | 61 | AVOID | -57.8% | Ferrari N.V. presenta un premio del 57.8% rispetto al fair value stimato di €212.15. Eccellente ROE del 45.0% indica un business di qualità superiore. P/E di 37.6x è elevato. Debt/equity di 0.81 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| REC.MI | Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. | 60 | AVOID | -99.9% | Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. presenta un premio del 99.9% rispetto al fair value stimato di €21.01. Eccellente ROE del 21.3% indica un business di qualità superiore. P/E di 26.4x è elevato. Debt/equity di 1.34 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| ENI.MI | Eni S.p.A. | 58 | AVOID | -9.0% | Eni S.p.A. presenta un premio del 9.0% rispetto al fair value stimato di €14.74. ROE del 5.5% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 19.6x è nella norma. Debt/equity di 0.66 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| MONC.MI | Moncler S.p.A. | 58 | AVOID | -31.1% | Moncler S.p.A. presenta un premio del 31.1% rispetto al fair value stimato di €44.07. Eccellente ROE del 18.9% indica un business di qualità superiore. P/E di 25.7x è elevato. Bilancio solido con debt/equity di 0.27. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| UCG.MI | UniCredit S.p.A. | 56 | AVOID | -39.1% | UniCredit S.p.A. presenta un premio del 39.1% rispetto al fair value stimato di €46.10. Eccellente ROE del 16.2% indica un business di qualità superiore. P/E di 9.7x è attraente. Debt/equity di 1.97 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| PIRC.MI | Pirelli & C. S.p.A. | 56 | AVOID | 29.6% | Pirelli & C. S.p.A. (score 56/100) quota a €5.97, con uno sconto del 29.6% rispetto al fair value stimato di €8.47, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. ROE del 9.2% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 12.0x è attraente. Debt/equity di 0.66 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| LDO.MI | Leonardo S.p.a. | 56 | AVOID | -99.9% | Leonardo S.p.a. presenta un premio del 99.9% rispetto al fair value stimato di €20.25. ROE del 11.8% mostra una buona redditività . P/E di 23.5x è nella norma. Bilancio solido con debt/equity di 0.47. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| BAMI.MI | Banco BPM S.p.A. | 53 | AVOID | -60.1% | Banco BPM S.p.A. presenta un premio del 60.1% rispetto al fair value stimato di €7.70. ROE del 12.4% mostra una buona redditività . P/E di 7.9x è attraente. Debt/equity di 2.07 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| ISP.MI | Intesa Sanpaolo S.p.A. | 51 | AVOID | -16.6% | Intesa Sanpaolo S.p.A. presenta un premio del 16.6% rispetto al fair value stimato di €4.75. ROE del 13.5% mostra una buona redditività . P/E di 10.9x è attraente. Debt/equity di 4.51 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| G.MI | Assicurazioni Generali S.p.A. | 51 | AVOID | -27.9% | Assicurazioni Generali S.p.A. presenta un premio del 27.9% rispetto al fair value stimato di €26.51. ROE del 13.4% mostra una buona redditività . P/E di 13.5x è attraente. Debt/equity di 1.27 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| A2A.MI | A2A S.p.A. | 51 | AVOID | -37.8% | A2A S.p.A. presenta un premio del 37.8% rispetto al fair value stimato di €1.70. ROE del 14.2% mostra una buona redditività . P/E di 9.1x è attraente. Debt/equity di 1.28 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| ERG.MI | ERG S.p.A. | 51 | AVOID | -86.2% | ERG S.p.A. presenta un premio del 86.2% rispetto al fair value stimato di €11.65. ROE del 8.0% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 22.8x è nella norma. Debt/equity di 0.99 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| MB.MI | Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. | 48 | AVOID | -9.4% | Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. presenta un premio del 9.4% rispetto al fair value stimato di €15.13. ROE del 11.5% mostra una buona redditività . P/E di 10.3x è attraente. Debt/equity di 3.60 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| SRG.MI | Snam S.p.A. | 48 | AVOID | -90.5% | Snam S.p.A. presenta un premio del 90.5% rispetto al fair value stimato di €3.01. ROE del 14.6% mostra una buona redditività . P/E di 14.3x è attraente. Debt/equity di 1.95 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| NEXI.MI | Nexi S.p.A. | 47 | AVOID | 42.3% | Nexi S.p.A. (score 47/100) quota a €3.95, con uno sconto del 42.3% rispetto al fair value stimato di €6.85, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. ROE del 2.8% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 17.5x è nella norma. Debt/equity di 0.63 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| PRY.MI | Prysmian S.p.A. | 46 | AVOID | -84.3% | Prysmian S.p.A. presenta un premio del 84.3% rispetto al fair value stimato di €45.28. Eccellente ROE del 21.4% indica un business di qualità superiore. P/E di 21.0x è nella norma. Debt/equity di 0.98 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| INW.MI | Infrastrutture Wireless Italiane S.p.A. | 46 | AVOID | -69.9% | Infrastrutture Wireless Italiane S.p.A. presenta un premio del 69.9% rispetto al fair value stimato di €4.64. ROE del 9.6% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 18.8x è nella norma. Debt/equity di 1.23 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| UNI.MI | Unipol Assicurazioni S.p.A. | 45 | AVOID | -8.0% | Unipol Assicurazioni S.p.A. presenta un premio del 8.0% rispetto al fair value stimato di €18.10. P/E di 12.3x è attraente. Bilancio solido con debt/equity di 0.48. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| TRN.MI | Terna S.p.A. | 45 | AVOID | -99.9% | Terna S.p.A. presenta un premio del 99.9% rispetto al fair value stimato di €4.41. ROE del 14.3% mostra una buona redditività . P/E di 16.8x è nella norma. Debt/equity di 1.96 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| STMMI.MI | STMicroelectronics N.V. | 45 | AVOID | -36.5% | STMicroelectronics N.V. presenta un premio del 36.5% rispetto al fair value stimato di €14.36. ROE del 3.0% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 39.6x è elevato. Bilancio solido con debt/equity di 0.14. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| FBK.MI | FinecoBank Banca Fineco S.p.A. | 41 | AVOID | -99.9% | FinecoBank Banca Fineco S.p.A. presenta un premio del 99.9% rispetto al fair value stimato di €8.29. Eccellente ROE del 27.0% indica un business di qualità superiore. P/E di 19.8x è nella norma. Bilancio solido con debt/equity di 0.36. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| ENEL.MI | Enel SpA | 39 | AVOID | -56.5% | Enel SpA presenta un premio del 56.5% rispetto al fair value stimato di €5.67. Eccellente ROE del 15.1% indica un business di qualità superiore. P/E di 14.8x è attraente. Debt/equity di 2.05 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| HER.MI | Hera S.p.A. | 36 | AVOID | -59.9% | Hera S.p.A. presenta un premio del 59.9% rispetto al fair value stimato di €2.58. ROE del 13.8% mostra una buona redditività . P/E di 11.8x è attraente. Debt/equity di 1.45 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| CPR.MI | Davide Campari-Milano N.V. | 23 | AVOID | -14.1% | Davide Campari-Milano N.V. presenta un premio del 14.1% rispetto al fair value stimato di €5.16. P/E di 39.1x è elevato. Debt/equity di 0.75 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| PST.MI | Poste Italiane S.p.A. | 10 | DATA INSUFFICIENT | 0.0% | PST.MI: CriticitĂ FCF/Debito non standard per settore finanziario/ibrido. Classificazione declassata a Dati Insufficienti. |
| TIT.MI | Telecom Italia S.p.A. | 8 | AVOID | -21.2% | Telecom Italia S.p.A. presenta un premio del 21.2% rispetto al fair value stimato di €0.40. ROE del -0.0% è al di sotto degli standard desiderati. Debt/equity di 1.22 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| IG.MI | Italgas S.p.A. | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (4.52 > 2.5) |
| STLAM.MI | Stellantis N.V. | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: Negative Operating Margin |
| IVG.MI | Iveco Group N.V. | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (2.00 > 1.5) |
| BC.MI | Brunello Cucinelli S.p.A. | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (2.51 > 1.5) |
| AMP.MI | Amplifon S.p.A. | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (1.65 > 1.5) |