Mercato: 🇮🇹 FTSE MIB (Borsa Italiana)
Data: 07/12/2025 19:02
Azioni analizzate: 40/40
Motore: Analisi deterministica (no API cost)
📊 Qualità Dati: 85.0% (analizzate: 40/40) | ❌ 5 CRITICAL DANGER | ⚠️ 1 DATA INSUFFICIENT
❌ CRITICAL DANGER:
⚠️ DATA INSUFFICIENT:
⚠️ Warning:
đź“ Nessuna raccomandazione BUY questa settimana. Warren sta aspettando il pitch perfetto! âšľ
| # | Ticker | Nome | Score | Valutazione | Prezzo | Fair Value | Margin |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AZM.MI | Azimut Holding S.p.A. | 81 | HOLD | €34.84 | €36.10 | 3.5% |
| 2 | TEN.MI | Tenaris S.A. | 79 | HOLD | €17.65 | €19.22 | 8.2% |
| 3 | TGYM.MI | Technogym S.p.A. | 79 | WATCH | €16.19 | €13.06 | -24.0% |
| 4 | BZU.MI | Buzzi S.p.A. | 76 | WATCH | €51.20 | €46.69 | -9.7% |
| 5 | BPE.MI | BPER Banca SpA | 66 | AVOID | €10.38 | €10.28 | -0.9% |
| 6 | DIA.MI | DiaSorin S.p.A. | 63 | AVOID | €62.24 | €37.71 | -65.0% |
| 7 | IP.MI | Interpump Group S.p.A. | 62 | AVOID | €45.10 | €26.88 | -67.8% |
| 8 | BMPS.MI | Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. | 61 | HOLD | €7.59 | €14.93 | 49.2% |
| 9 | SPM.MI | Saipem SpA | 61 | HOLD | €2.44 | €3.44 | 29.0% |
| 10 | RACE.MI | Ferrari N.V. | 61 | AVOID | €340.40 | €214.49 | -58.7% |
| Ticker | Nome | Score | Valutazione | Margin | Ragionamento |
|---|---|---|---|---|---|
| AZM.MI | Azimut Holding S.p.A. | 81 | HOLD | 3.5% | Azimut Holding S.p.A. è un business di qualità (score 81/100). Il prezzo di €34.84 offre uno sconto limitato del 3.5% rispetto al fair value di €36.10. Eccellente ROE del 29.1% indica un business di qualità superiore. P/E di 9.6x è attraente. Bilancio solido con debt/equity di 0.01. Azimut Holding S.p.A. presenta fondamentali discreti (Warren Score: 81/100) e sta trattando a €34.84, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €36.10. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €32.49 (-10% da fair value). |
| TEN.MI | Tenaris S.A. | 79 | HOLD | 8.2% | Tenaris S.A. è un business di qualità (score 79/100). Il prezzo di €17.65 offre uno sconto limitato del 8.2% rispetto al fair value di €19.22. ROE del 11.7% mostra una buona redditività . P/E di 11.0x è attraente. Bilancio solido con debt/equity di 0.03. Tenaris S.A. presenta fondamentali discreti (Warren Score: 79/100) e sta trattando a €17.65, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €19.22. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €17.30 (-10% da fair value). |
| TGYM.MI | Technogym S.p.A. | 79 | WATCH | -24.0% | Technogym S.p.A. è un'azienda eccellente (Warren Score: 79/100) con fondamentali solidi (ROE 33.7%), ma il prezzo attuale di €16.19 incorpora un premio eccessivo (24.0% sopra il fair value di €13.06). 📊 **Strategia Consigliata**: Inserire in **Watchlist** e attendere storni del mercato. Livelli di ingresso interessanti: €13.71 (fair value) o €11.10 (con 15% margin of safety). |
| BZU.MI | Buzzi S.p.A. | 76 | WATCH | -9.7% | Buzzi S.p.A. è un'azienda eccellente (Warren Score: 76/100) con fondamentali solidi ma il prezzo attuale di €51.20 incorpora un premio eccessivo (9.7% sopra il fair value di €46.69). 📊 **Strategia Consigliata**: Inserire in **Watchlist** e attendere storni del mercato. Livelli di ingresso interessanti: €49.03 (fair value) o €39.69 (con 15% margin of safety). |
| BPE.MI | BPER Banca SpA | 66 | AVOID | -0.9% | BPER Banca SpA presenta un premio del 0.9% rispetto al fair value stimato di €10.28. ROE del 12.9% mostra una buona redditività . P/E di 9.2x è attraente. Debt/equity di 3.54 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| DIA.MI | DiaSorin S.p.A. | 63 | AVOID | -65.0% | DiaSorin S.p.A. presenta un premio del 65.0% rispetto al fair value stimato di €37.71. ROE del 11.5% mostra una buona redditività . P/E di 17.9x è nella norma. Bilancio solido con debt/equity di 0.34. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| IP.MI | Interpump Group S.p.A. | 62 | AVOID | -67.8% | Interpump Group S.p.A. presenta un premio del 67.8% rispetto al fair value stimato di €26.88. ROE del 11.0% mostra una buona redditività . P/E di 21.9x è nella norma. Bilancio solido con debt/equity di 0.39. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| BMPS.MI | Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. | 61 | HOLD | 49.2% | Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. è un business di qualità (score 61/100). Il prezzo attuale di €7.59 incorpora uno sconto del 49.2% rispetto al fair value di €14.93, ma il punteggio non raggiunge ancora la soglia BUY (80). ROE del 8.8% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 5.7x è attraente. Debt/equity di 5.56 richiede cautela. Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. presenta fondamentali discreti (Warren Score: 61/100) e sta trattando a €7.59, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €14.93. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €13.44 (-10% da fair value). |
| SPM.MI | Saipem SpA | 61 | HOLD | 29.0% | Saipem SpA è un business di qualità (score 61/100). Il prezzo attuale di €2.44 incorpora uno sconto del 29.0% rispetto al fair value di €3.44, ma il punteggio non raggiunge ancora la soglia BUY (80). ROE del 12.4% mostra una buona redditività . P/E di 15.3x è nella norma. Bilancio solido con debt/equity di 0.50. Saipem SpA presenta fondamentali discreti (Warren Score: 61/100) e sta trattando a €2.44, sostanzialmente in linea con il fair value stimato di €3.44. 📊 **Nota**: Prezzo congruo ma **manca un ampio margine di sicurezza**. Opportunità di acquisto limitata. Considerare ingresso solo se scende sotto €3.09 (-10% da fair value). |
| RACE.MI | Ferrari N.V. | 61 | AVOID | -58.7% | Ferrari N.V. presenta un premio del 58.7% rispetto al fair value stimato di €214.49. Eccellente ROE del 45.0% indica un business di qualità superiore. P/E di 37.9x è elevato. Debt/equity di 0.81 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| REC.MI | Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. | 60 | AVOID | -99.9% | Recordati Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A. presenta un premio del 99.9% rispetto al fair value stimato di €20.87. Eccellente ROE del 21.3% indica un business di qualità superiore. P/E di 25.3x è elevato. Debt/equity di 1.34 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| ENI.MI | Eni S.p.A. | 58 | AVOID | -9.0% | Eni S.p.A. presenta un premio del 9.0% rispetto al fair value stimato di €14.77. ROE del 5.5% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 19.6x è nella norma. Debt/equity di 0.66 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| MONC.MI | Moncler S.p.A. | 58 | AVOID | -30.9% | Moncler S.p.A. presenta un premio del 30.9% rispetto al fair value stimato di €44.34. Eccellente ROE del 18.9% indica un business di qualità superiore. P/E di 25.7x è elevato. Bilancio solido con debt/equity di 0.27. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| UCG.MI | UniCredit S.p.A. | 56 | AVOID | -39.1% | UniCredit S.p.A. presenta un premio del 39.1% rispetto al fair value stimato di €46.77. Eccellente ROE del 16.2% indica un business di qualità superiore. P/E di 9.7x è attraente. Debt/equity di 1.97 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| A2A.MI | A2A S.p.A. | 56 | AVOID | -34.4% | A2A S.p.A. presenta un premio del 34.4% rispetto al fair value stimato di €1.70. ROE del 14.2% mostra una buona redditività . P/E di 8.8x è attraente. Debt/equity di 1.28 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| LDO.MI | Leonardo S.p.a. | 56 | AVOID | -99.9% | Leonardo S.p.a. presenta un premio del 99.9% rispetto al fair value stimato di €21.01. ROE del 11.8% mostra una buona redditività . P/E di 23.6x è nella norma. Bilancio solido con debt/equity di 0.47. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| PIRC.MI | Pirelli & C. S.p.A. | 54 | AVOID | 28.8% | Pirelli & C. S.p.A. (score 54/100) quota a €6.07, con uno sconto del 28.8% rispetto al fair value stimato di €8.53, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. ROE del 9.2% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 12.1x è attraente. Debt/equity di 0.66 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| BAMI.MI | Banco BPM S.p.A. | 53 | AVOID | -55.4% | Banco BPM S.p.A. presenta un premio del 55.4% rispetto al fair value stimato di €7.72. ROE del 12.4% mostra una buona redditività . P/E di 7.6x è attraente. Debt/equity di 2.07 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| ISP.MI | Intesa Sanpaolo S.p.A. | 51 | AVOID | -16.6% | Intesa Sanpaolo S.p.A. presenta un premio del 16.6% rispetto al fair value stimato di €4.81. ROE del 13.5% mostra una buona redditività . P/E di 10.9x è attraente. Debt/equity di 4.51 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| G.MI | Assicurazioni Generali S.p.A. | 51 | AVOID | -26.5% | Assicurazioni Generali S.p.A. presenta un premio del 26.5% rispetto al fair value stimato di €26.69. ROE del 13.4% mostra una buona redditività . P/E di 13.3x è attraente. Debt/equity di 1.27 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| ERG.MI | ERG S.p.A. | 51 | AVOID | -86.6% | ERG S.p.A. presenta un premio del 86.6% rispetto al fair value stimato di €11.78. ROE del 8.0% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 22.9x è nella norma. Debt/equity di 0.99 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| MB.MI | Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. | 48 | AVOID | -6.6% | Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. presenta un premio del 6.6% rispetto al fair value stimato di €15.26. ROE del 11.5% mostra una buona redditività . P/E di 10.0x è attraente. Debt/equity di 3.60 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| UNI.MI | Unipol Assicurazioni S.p.A. | 48 | AVOID | -4.4% | Unipol Assicurazioni S.p.A. presenta un premio del 4.4% rispetto al fair value stimato di €18.18. P/E di 11.8x è attraente. Bilancio solido con debt/equity di 0.48. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| SRG.MI | Snam S.p.A. | 48 | AVOID | -89.5% | Snam S.p.A. presenta un premio del 89.5% rispetto al fair value stimato di €3.00. ROE del 14.6% mostra una buona redditività . P/E di 14.2x è attraente. Debt/equity di 1.95 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| NEXI.MI | Nexi S.p.A. | 47 | AVOID | 42.5% | Nexi S.p.A. (score 47/100) quota a €3.99, con uno sconto del 42.5% rispetto al fair value stimato di €6.94, ma la qualità del business non soddisfa i nostri standard. ROE del 2.8% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 17.4x è nella norma. Debt/equity di 0.63 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| PRY.MI | Prysmian S.p.A. | 46 | AVOID | -82.3% | Prysmian S.p.A. presenta un premio del 82.3% rispetto al fair value stimato di €46.62. Eccellente ROE del 21.4% indica un business di qualità superiore. P/E di 20.7x è nella norma. Debt/equity di 0.98 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| INW.MI | Infrastrutture Wireless Italiane S.p.A. | 46 | AVOID | -67.8% | Infrastrutture Wireless Italiane S.p.A. presenta un premio del 67.8% rispetto al fair value stimato di €4.63. ROE del 9.6% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 18.5x è nella norma. Debt/equity di 1.23 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| TRN.MI | Terna S.p.A. | 45 | AVOID | -99.9% | Terna S.p.A. presenta un premio del 99.9% rispetto al fair value stimato di €4.40. ROE del 14.3% mostra una buona redditività . P/E di 16.6x è nella norma. Debt/equity di 1.96 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| STMMI.MI | STMicroelectronics N.V. | 45 | AVOID | -49.9% | STMicroelectronics N.V. presenta un premio del 49.9% rispetto al fair value stimato di €14.95. ROE del 3.0% è al di sotto degli standard desiderati. P/E di 44.8x è elevato. Bilancio solido con debt/equity di 0.14. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| FBK.MI | FinecoBank Banca Fineco S.p.A. | 41 | AVOID | -99.9% | FinecoBank Banca Fineco S.p.A. presenta un premio del 99.9% rispetto al fair value stimato di €8.21. Eccellente ROE del 27.0% indica un business di qualità superiore. P/E di 19.1x è nella norma. Bilancio solido con debt/equity di 0.36. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| ENEL.MI | Enel SpA | 39 | AVOID | -54.6% | Enel SpA presenta un premio del 54.6% rispetto al fair value stimato di €5.67. Eccellente ROE del 15.1% indica un business di qualità superiore. P/E di 14.6x è attraente. Debt/equity di 2.05 richiede cautela. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| HER.MI | Hera S.p.A. | 36 | AVOID | -57.1% | Hera S.p.A. presenta un premio del 57.1% rispetto al fair value stimato di €2.56. ROE del 13.8% mostra una buona redditività . P/E di 11.5x è attraente. Debt/equity di 1.45 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| CPR.MI | Davide Campari-Milano N.V. | 23 | AVOID | -14.0% | Davide Campari-Milano N.V. presenta un premio del 14.0% rispetto al fair value stimato di €5.13. P/E di 39.0x è elevato. Debt/equity di 0.75 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| PST.MI | Poste Italiane S.p.A. | 10 | DATA INSUFFICIENT | 0.0% | PST.MI: CriticitĂ FCF/Debito non standard per settore finanziario/ibrido. Classificazione declassata a Dati Insufficienti. |
| TIT.MI | Telecom Italia S.p.A. | 8 | AVOID | -23.7% | Telecom Italia S.p.A. presenta un premio del 23.7% rispetto al fair value stimato di €0.40. ROE del -0.0% è al di sotto degli standard desiderati. Debt/equity di 1.22 è accettabile. Evitare al prezzo attuale, non soddisfa i criteri di qualità e prezzo. |
| IG.MI | Italgas S.p.A. | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (4.52 > 2.5) |
| STLAM.MI | Stellantis N.V. | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: Negative Operating Margin |
| IVG.MI | Iveco Group N.V. | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (2.00 > 1.5) |
| BC.MI | Brunello Cucinelli S.p.A. | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (2.51 > 1.5) |
| AMP.MI | Amplifon S.p.A. | 5 | CRITICAL DANGER | 0.0% | CIO Quality Fail: High Debt/Equity (1.65 > 1.5) |